Disclaimer

Disclaimer

본 블로그는 공개된 자료와 개인적 해석을 바탕으로 작성된 정보 제공 목적의 콘텐츠를 게시합니다.

투자/재무 관련 고지

  • 본 블로그의 콘텐츠는 투자 자문, 매수·매도 권유에 해당하지 않습니다.
  • 투자 판단과 그 결과에 대한 책임은 전적으로 독자 본인에게 있습니다.
  • 콘텐츠는 작성 시점의 정보에 기반하며, 시장 환경 변화로 인해 해석이 달라질 수 있습니다.

정정 요청

사실관계 오류나 정정 요청이 있다면 Contact로 연락해 주세요. 확인 후 가능한 범위 내에서 수정하겠습니다.

관련 페이지: About · Contact · Privacy Policy

이 블로그의 인기 게시물

SK하이닉스의 실적 성장과 HBM, 그리고 AI 메모리 시장의 변화

이미지
최근 반도체 산업에서 주목할 만한 변화가 일어나고 있습니다. SK하이닉스가 역대 최고의 영업이익을 달성하면서 메모리 반도체 시장의 경쟁 구도에 변화가 나타나고 있으며, 이러한 성과의 배경에는 High Bandwidth Memory(HBM)와 같은 고부가가치 제품이 자리 잡고 있습니다. 동시에 AI 시장의 성숙화에 따라 추론 Processing 수요가 증가하면서, 메모리 반도체의 역할이 재평가되고 있는 상황입니다. 이러한 산업 변화의 의미를 객관적으로 분석해 보겠습니다. 영업이익률을 통해 본 SK하이닉스의 경쟁력 변화 SK하이닉스의 최근 실적 발표는 반도체 업계 내에서 상당한 관심을 끌고 있습니다. 47조 원대의 영업이익을 달성했다는 수치 자체도 인상적이지만, 더욱 주목할 점은 이 성과가 어떤 맥락에서 나왔는지 하는 부분입니다. Operating profit margin 측면에서 SK하이닉스가 주목할 만한 수준에 도달했다는 분석이 제시되고 있으며, 이는 단순히 절대적 규모의 성장만이 아니라 수익성의 개선을 의미합니다. 영업이익 비교를 통해 SK하이닉스와 TSMC의 실적을 함께 살펴볼 때, 두 회사가 서로 다른 사업 구조를 가지고 있다는 점을 이해하는 것이 중요합니다. TSMC는 foundry 사업을 중심으로 다양한 고객사를 대상으로 영업하는 구조인 반면, SK하이닉스는 메모리 반도체에 특화된 회사입니다. 이러한 구조적 차이를 고려할 때, 특정 제품군이나 시기에 따라 각 회사의 수익성이 달라질 수 있음을 인식하는 것이 필요합니다. SK하이닉스의 영업이익 margin 개선은 High Bandwidth Memory(HBM) 수요 증가와 관련이 있다고 해석할 수 있습니다. HBM은 고성능 AI 프로세서와 GPU에 필수적인 메모리로, 기술적 복잡도가 높고 진입장벽이 높은 제품입니다. 이러한 고부가가치 제품의 비중이 높아지면서 SK하이닉스의 전체적인 수익성이 개선되었다고 볼 수 있습니다. 다만 이러한 성과가 얼마나 지속될 수 있을지는 시장 경쟁 상황과 수요 변화에...
자세한 내용 보기

RSI 30 이하(과매도)에서 사면 무조건 반등할까? 코스피 전 종목 2015~2025 데이터로 검토

이미지
핵심 요약: “RSI 30 이하면 과매도이니 매수하라”는 말은 널리 퍼져 있지만, 코스피 전 종목 데이터를 보면 ‘무조건 반등’과는 거리가 있습니다. RSI 30 하향 돌파(전통적 과매도 매수)는 5일 평균 +0.32%(승률 52.78%), 20일 평균 +1.39%(승률 52.87%)로 ‘약한 확률 우위’ 수준이었습니다. 반면 RSI 30 상향 돌파(회복 확인 후 진입)는 5일 평균 +0.90%, 20일 평균 +2.26%로 더 높은 성과를 보였습니다. 결론적으로 RSI는 “저점 예측”이 아니라 “확률을 약간 기울이는 보조 신호”이며, 국면 필터와 함께 사용할 때 의미가 커집니다. RSI 30이면 저점이라는 말, 정말 맞을까요? 유튜브나 투자 서적을 보면 “RSI 30 이하는 과매도 구간이니 매수하라”는 말이 거의 공식처럼 등장합니다. 마치 30을 찍는 순간 반등이 예약된 것처럼 들리기도 합니다. 하지만 시장에서 ‘공식처럼 들리는 문장’이 실제로도 통한다면, 누구나 쉽게 이길 수 있어야 합니다. 그래서 이 글은 감으로 판단하지 않고, 코스피 전 종목을 대상으로 2015~2025년 구간에서 RSI 신호를 전수 검증한 결과를 정리합니다. 분석 규칙 대상: symbol.category='STOCK' AND symbol.exchange='KOSPI' 종목 기간: 2015-01-01 ~ 2025-12-31 가격: daily_price.close (동일 date 중복은 created_date DESC 1건만 사용) RSI: RSI(14), Wilder 방식, 종가 기준 신호(돌파 기준): RSI30_DOWN: 전일 RSI ≥ 30 이고 당일 RSI < 30 RSI30_UP: 전일 RSI ≤ 30 이고 당일 RSI > 30 RSI70_UP: 전일 RSI ≤ 70 이고 당일 RS...
자세한 내용 보기

나스닥이 하루 -3%/-4%/-5% 폭락했을 때, 그날 종가에 사면 ‘확률적으로’ 유리할까? (NASDAQ/QQQ/TQQQ 데이터 검증)

이미지
핵심 요약: 나스닥 급락 매수는 “다음 날 무조건 반등한다”는 식의 통념과 함께 자주 언급됩니다. 이를 검증하기 위해 NASDAQ Index, QQQ, TQQQ(3배 레버리지)의 조정 종가(Adjusted Close) 기준으로 일일 수익률이 -3%/-4%/-5% 이하인 날을 전수 추출하고, 해당일 종가 매수 후 +5/+20/+120거래일 성과(평균/승률)와 20거래일 평균 MAE(진입 후 추가 하락폭)를 계산했습니다. 결론적으로 장기(120일) 성과는 대체로 양(+)이었지만, 단기(20일)는 자산/강도/국면에 따라 달라졌고, 특히 QQQ의 -5% 이벤트는 20일 평균이 음수로 나타나 “무조건 반등”을 반박합니다. 왜 나스닥 지수와 QQQ를 따로 분석했을까? 나스닥 지수(NASDAQ Composite)와 QQQ는 움직임이 매우 유사해 보입니다. 실제로 장기 방향성은 거의 동일하게 흘러갑니다. 그럼에도 불구하고 두 데이터를 분리한 이유는 다음과 같습니다. ① 지수 vs ETF의 구조 차이: 나스닥 지수는 단순 산출 지표이지만, QQQ는 실제로 거래되는 ETF입니다. ETF에는 운용보수, 추적오차, 리밸런싱 효과가 존재합니다. ② 구성 종목 차이: NASDAQ Composite는 나스닥 상장 전 종목을 포함하지만, QQQ는 NASDAQ-100(비금융 상위 100개)만 추종합니다. 즉, 중소형 기술주의 변동성은 QQQ에 그대로 반영되지 않습니다. ③ 실전 투자 대상: 개인 투자자가 실제로 매수하는 것은 지수가 아니라 QQQ입니다. 따라서 전략의 현실성을 검증하려면 ETF 기준 수익률이 필요합니다. 실제 데이터에서도 나스닥 지수와 QQQ의 장기 평균 수익률은 유사했지만, 단기(20일) 성과나 급락 강도별 반응에서는 미묘한 차이가 나타났습니다. 특히 -5% 급락 이벤트에서 QQQ의 20일 평균이 음수(-0.37%)로 나타난 점은, 지수 기준 분석만으로는 놓칠 수 있는 ...
자세한 내용 보기